“也就兩杯咖啡的錢，用不到好，就當(dāng)少喝了兩杯咖啡，不幸生病了卻得到了高百萬的保障。”李劍說。

　　10月15日，專屬于北京的惠民保產(chǎn)品“京惠保”在北京發(fā)布后，剛過“三十而立”、在互聯(lián)網(wǎng)公司工作的李劍近在考慮要買保險，就在微信渠道下單投保。

　　3天前的10月12日，普惠型補充醫(yī)療保險“蚌惠保”面向安徽全省發(fā)布，一年低59元，保額高300萬元。再往前的9月22日，保費為69元的“八閩保”在福建省上線……

　　這種介于醫(yī)保和商業(yè)保險之間，因“低保費、寬門檻、高保額”被冠上“惠民”標(biāo)簽的新型補充醫(yī)療保險在2020年突然遍地開花，席卷14個省市地區(qū)、超40個城市。這類“惠民保”成為保險行業(yè)里一種現(xiàn)象級的“保保類”網(wǎng)紅產(chǎn)品。

　　“京惠保”甫一落地，就進入到很多生活在北京的人們的“朋友群”里。

　　凡是北京市基本醫(yī)保參保人員，不限年齡、職業(yè)、戶籍和健康狀況，均能以每年79元的統(tǒng)一價格投保“京惠保”，獲得高200萬元的保險保障和18項健康服務(wù)——李劍坦言，吸引自己的是京惠保的價格。

　　低投入、高保障的“反常”，以及是否適合參與，讓各地公眾對于惠民保的討論熱度攀升——無需體檢、不限年齡、不限職業(yè)、不足百元這么低的價格，能保什么，出險的話真能保障100萬至300萬這么高嗎？

　　財險公司、壽險公司跑馬圈地式搶灘參與，互聯(lián)網(wǎng)平臺爭相入場，市場一片火熱。這一低保費高保額的普惠型產(chǎn)品究竟是怎樣的一種存在，普惠體現(xiàn)在哪，適合怎樣的人群，有著怎樣的精算設(shè)計？激烈的市場競爭下，緣何財險公司、第三方平臺爭相入局？

　　低保費VS高保額

　　自己投保后，李劍還把產(chǎn)品信息分享到了同學(xué)群里：“北京京惠保”緊密銜接社會基本醫(yī)療保險，凡是北京市基本醫(yī)保參保人員，不限年齡、職業(yè)、戶籍和健康狀況，均能以每年79元的統(tǒng)一價格，獲得高200萬元的保險保障和18項健康服務(wù)。關(guān)注“北京京惠保”微信公眾號進行線上參保。北京本地企事業(yè)單位也可以統(tǒng)一為員工參保。參保期截至2020年11月30日，保障自2020年12月1日起正式生效。

　　或許李劍沒有意識到，除了北京之外，目前國內(nèi)已經(jīng)超40個城市上線了屬于當(dāng)?shù)蒯t(yī)保居民的惠民保，而這一類以“惠民”命名的補充醫(yī)療險儼然成為健康險市場的新一任網(wǎng)紅。

　　其緊密銜接社會基本醫(yī)療保險，凡是基本醫(yī)保參保人員均可參與，寬門檻、低保費是惠民保產(chǎn)品為明顯的特點，也是這一產(chǎn)品迅速火爆的原因。

　　2020年，上線惠民保產(chǎn)品的城市如雨后春筍般開始出現(xiàn)，經(jīng)濟觀察報記者不完全統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前廣州、福建、浙江、江蘇、山東、山西、湖北、貴州、廣西、安徽、河南、遼寧、寧夏、北京等地均有產(chǎn)品上線，涉及城市超40個，據(jù)估算千萬人參與其中。匯總來看，這些城市多集中在廣東、浙江、江蘇等東部沿海和西部較為發(fā)達的城市。

　　而縱觀目前市場上已經(jīng)上線的惠民保產(chǎn)品，保費均在百元以下。例如，李劍購買的京惠保保費為79元/每年，9月22日上線的福建省首款惠民保險“八閩保”保費為69元，廣州惠民保則只有49元。而就在近日，360保險聯(lián)合泰康在線等七家保險公司推出覆蓋全國范圍的“城惠保”則再將保費降低到一個新的水平——0-17歲用戶投保僅需19元，18-60周歲用戶保費39元。

　　“幾瓶可樂的錢，走過路過不可錯過”，在與記者談及惠民保產(chǎn)品時，就職于某中型險企的王某開玩笑似的說道。

　　王某認為不可錯過的原因還在于惠民保險的低門檻和高保障。

　　總體來看，惠民保產(chǎn)品保障范圍基本能涵蓋住院醫(yī)療自付費用大部分還包括特定藥品醫(yī)療保險費用，且產(chǎn)品無等待期，受益人群不限年齡、不限職業(yè)、無需體檢，大部分城市基本醫(yī)保參保人員均可購買。這也意味著并不是十分被商業(yè)保險公司所接受的亞健康群體也在覆蓋之中。

　　保障方面，基本高保障額度均在百萬以上，部分產(chǎn)品高保額可達三四百萬元，在住院費用報銷外，一般還有附加特藥保障和基本醫(yī)療服務(wù)。同樣以京惠保為例，客戶可實現(xiàn)高額度100萬的報銷。此外，期間因罹患腫瘤在指定醫(yī)院或藥店購買特定藥品，也可以0免賠額報銷90%。此外，還可享受藥品派送、臨床指導(dǎo)、癌癥腫瘤篩查、健康體檢、就醫(yī)指導(dǎo)等增值服務(wù)。

　　免賠、除外病癥不可忽略

　　在仔細研究產(chǎn)品信息后，李劍的同學(xué)張擇并沒有行動，理由是自己還很年輕，可能不會有什么大病，醫(yī)保報銷后還有2萬元免賠額的保障可能很難用到，父母可能會需要，但由于父母社保均不在北京，目前無法購買。

　　而在看到微信群里的傳播信息后，在銀行工作的小穎第一時間給出了自己答案，公司已經(jīng)為員工提供了補充醫(yī)療，低價以及200萬元的高額保障額度，對小穎仍有“誘惑”，她計劃為年紀更大的父母投保，但由于母親有心臟病，屬于京惠保不予賠償?shù)募韧“Y之一，終沒有投保。

　　“只看便宜不免有些營銷思維，還要看不同的保障需求”，談及惠民保產(chǎn)品時，另一位保險從業(yè)人員提示到。

　　縱觀目前上市的惠民保產(chǎn)品，均有一定程度的免賠額，免賠額在1萬到3萬不止，多數(shù)免賠額度在2萬以上。

　　另外，需要注意的是，惠民保的報銷有一定限制條件：客戶需要在醫(yī)保報銷之后的自費部分才可以享受保險保障，而報銷比例亦不相同，不少產(chǎn)品報銷額度僅為七八成。以京惠保為例，保險期間，被保險人在公立醫(yī)院住院所產(chǎn)生的基本醫(yī)療保險支付范圍內(nèi)的醫(yī)療費用，經(jīng)醫(yī)保、大病醫(yī)療保險補償后的個人承擔(dān)部分可享受保險保障。

　　有從業(yè)人士測算稱，大多數(shù)“惠民保”是在醫(yī)保報銷基礎(chǔ)上再報銷自費部分，一般來說，一旦生病，到達醫(yī)保起付線后，會先享受到當(dāng)?shù)氐幕踞t(yī)保報銷，醫(yī)保報銷后自費超過1萬元部分由大病醫(yī)保來報銷75%，剩余的25%的自費部分需要超過1到2萬元才達到惠民保產(chǎn)品的起付線。這意味著，當(dāng)個人整體醫(yī)療費用部分接近4-5萬元的時候，才會得到惠民保類產(chǎn)品的賠付。

　　年紀剛過三十的張澤覺得自己對于這部分醫(yī)療費用的需求并不大，而且保障期限只有一年，能否續(xù)保尚為未知數(shù)。

　　“就目前來看，惠民保和百萬醫(yī)療很像，雖然保費低，但是免賠額很高，很難說的清哪款對于自己更合適，雖然說不需要核保，但是不能忽略的是還有除外承保的疾病。”張澤說。

　　在李劍提供的保單中，經(jīng)濟觀察報記者發(fā)現(xiàn)，惡性腫瘤，肝腎功能不全、肝硬化等肝腎疾病，心腦血管及糖脂代謝疾病，慢性阻礙性肺病等肺部疾病，包括系統(tǒng)性紅斑狼瘡、癱瘓、潰瘍性結(jié)腸炎、再生障礙性貧血、植物人、HIV感染等其他疾病均為除外責(zé)任。

　　而在360保險和泰康在線等險企聯(lián)合發(fā)布的城惠保中，產(chǎn)品責(zé)任里明確列出惡性腫瘤、尿毒癥、肝硬化、缺血性心臟病、腦血管疾病等10種既往癥為除外責(zé)。經(jīng)濟觀察報記者發(fā)現(xiàn)，不少地方惠民保保險責(zé)任里除外疾病則有12種，但不同地區(qū)所列病種不盡相同。

　　在一次關(guān)于惠民保的討論中，360保險副總裁兼總精算師張利凱表示，惠民保普惠在哪呢？一個是覆蓋的人群比較多；另外一個是對于險企來說利潤比較低；第三個要有持續(xù)性，要考慮到投保人群具體情況。

　　在上述保險從業(yè)人士看來，普惠性是惠民保第一大特點，其定位是普惠型定制補充醫(yī)療保險，這也意味著只要是地方基本醫(yī)保參與者均可參與，不分職業(yè)、不分年齡、不論健康狀況均可投保，但這也意味著并不是所有的人都適合這款產(chǎn)品，可能對于年紀較大的亞健康人群，有保障需求的低收入人群更為合適。

　　　模式不一

　　發(fā)端于團險，起源于深圳，盡管在進入2020年以來惠民保才被更多人所熟知，但其歷史已有五年之久。

　　據(jù)了解，類似產(chǎn)品早起多以團險保單出險，開始主要由沿海地區(qū)一些政府為了應(yīng)對災(zāi)害，出資投保。

　　2015年，深圳市推出“重特大疾病補充醫(yī)療保險”，采取了“個人賬戶劃扣+企業(yè)團體投保+個人自愿繳費”模式，幾年發(fā)展下來，截至2020年3月，得益于深圳市政府和醫(yī)保局等部門的大力推動，2019年，該項目參保人數(shù)已經(jīng)達到750萬人，較首年2015年的485萬參保人數(shù)增加264萬，覆蓋全市基本醫(yī)療保險參保人總數(shù)的50.4%。

　　由于政府參與程度較深，該補充醫(yī)療險采取招標(biāo)制，2020-2021醫(yī)保年度參保繳費標(biāo)準為30元/人/醫(yī)保年度，承保機構(gòu)為平安養(yǎng)老保險股份有限公司，而初上線時，保費為18元。

　　今年3月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布發(fā)布了《關(guān)于深化醫(yī)療保障制度改革的意見》要求，到2030年底，全國將建成以基本醫(yī)療保險為主體，醫(yī)療救助為托底，補充醫(yī)療保險、商業(yè)健康保險、慈善捐贈、醫(yī)療互助共同發(fā)展的醫(yī)療保障制度體系。

　　在安盛天平首席健康險業(yè)務(wù)官周晞燁看來，惠民保險在各地陸續(xù)落地，是全面建成多層次醫(yī)療保障體系的創(chuàng)新性嘗試，也是各地積極響應(yīng)國家醫(yī)改政策的結(jié)果。

　　隨著醫(yī)療技術(shù)的發(fā)展，基本醫(yī)療保障已經(jīng)很難滿足居民的健康、醫(yī)療需求，數(shù)據(jù)顯示，中國醫(yī)保的籌資水平僅占GDP的2%，卻需要支付全國6成以上的醫(yī)療費用，醫(yī)保壓力不言而喻，借助商業(yè)保險來填補多層次醫(yī)療保障體系的空白，緩解醫(yī)保支付特別是城鄉(xiāng)居民醫(yī)保的壓力成為不少地方政府特別市醫(yī)保局參與到惠民保項目中的主要訴求。

　　但先試點的深圳模式（政府主導(dǎo)）并不容易復(fù)制，廣州等地探索更輕量化的產(chǎn)品模式，2019年12月，“廣州惠民保”開通參保通道，保費每年49元，廣州醫(yī)保參保人均可參保，針對住院醫(yī)療醫(yī)保報銷范圍內(nèi)個人自付醫(yī)療費用及15種自費特藥，個人自付2萬元后按照80%的比例報銷，高報銷額度可達百萬。這也成了2020年惠民保遍地開花后的主要形式。

　　隨著百萬醫(yī)療等產(chǎn)品的走紅，健康險市場的競爭已然從藍海變成了紅海，有險企高管曾如是對經(jīng)濟觀察報記者談到市場現(xiàn)狀。

　　惠民保的競相出現(xiàn)無疑使競爭進一步加劇。不難發(fā)現(xiàn)，隨著入局玩家的增多，燎原之勢出現(xiàn)的惠民保已經(jīng)發(fā)生了不少變化。

　　“模式越來越多樣化，例如幾個地區(qū)出現(xiàn)了共保體的形式，而隨著微保、輕松、水滴等互聯(lián)網(wǎng)流量平臺的加入，競爭則更加激烈，而在這個過程中，政府的參與程度也在減輕，例如城惠保等幾乎是無政府參與的純商業(yè)保險模式”，某保險中介機構(gòu)管理人員如是分享其對市場的觀察，而目前市場上產(chǎn)品也可以根據(jù)政府的不同參與程度進行分類，例如深圳政府的強參與、醫(yī)保局主導(dǎo)的成都模式、政府參與較輕的廣州模式、零參與的城惠保模式。

　　參與主體除了流量平臺的涌入外，財險公司逐漸成為半壁江山。在談及出現(xiàn)上述現(xiàn)象的原因時，圓心惠保CEO彭煊在參與一場關(guān)于惠民保線上直播討論時表示，人身險公司憂慮沖擊現(xiàn)有業(yè)務(wù)，財險公司條款設(shè)計、產(chǎn)品定價更積極，“人身保險公司會擔(dān)心因為惠民保產(chǎn)品件均保費較低，會對現(xiàn)有健康險業(yè)務(wù)造成很大沖擊。這在理論上存在一定可能性，因為用戶往往需要1—2年時間，才能夠感知到惠民保產(chǎn)品價格低是因為起付線較高。從惠民保覆蓋率較高的地方來看，其百萬醫(yī)療險銷量確實要弱一些。”

　　群雄博弈背后

　　于政府來說，作為基本醫(yī)保、大病保險、醫(yī)療救助等社會保障制度互相補充，惠民保在一定程度上降低了參保群眾大病醫(yī)療費用負擔(dān)；于個人來說，當(dāng)罹患重特大疾病時面臨高額醫(yī)療費用的困頓時，惠民保有有效防止因病致貧因病返貧現(xiàn)象。那么對于承保機構(gòu)保險公司來說，這一低門檻的普惠型產(chǎn)品是否意味著賠付壓力呢？其背后又有著怎樣的精算假設(shè)？

　　在參與城惠保項目之前，泰康在線還參與了南京的惠民保項目，并為唯一承保公司。據(jù)了解，南京是全國范圍內(nèi)第二個開展惠民保的地區(qū)，2019年南京惠民保保費規(guī)模2000萬元，出險理賠主要集中在惡性腫瘤疾病，占比30%。因為銷售期間和疫情重疊，2020年保費比上年略有減少。

　　據(jù)泰康在線副總裁方遠近介紹，南京惠民保產(chǎn)品定價是根據(jù)南京市基本醫(yī)保參保職工年齡結(jié)構(gòu)、重大疾病發(fā)病率以及15年-17年南京地區(qū)基本醫(yī)保重大疾病實際醫(yī)療費用支出進行定價。“惠民保是惠民項目，設(shè)計之初就沒有將利潤空間作為產(chǎn)品設(shè)計中主要的一項，之前測算是會有一定虧損的，不過目前項目整體運營情況是好于預(yù)期。具體是‘保本微利’還是‘盈虧平衡’還得等后續(xù)賠付進展。”

　　從深圳開始，平安健康險惠民保業(yè)務(wù)已經(jīng)在10個城市落地，但當(dāng)醫(yī)保創(chuàng)新事業(yè)部負責(zé)人崔少婷公開談起項目經(jīng)驗時，卻直呼“落地項目做的越多，膽子越小”。同樣在上述關(guān)于惠民保的直播中，崔少婷表示，一直以來，平安健康險堅持“一城一策”模式，重點發(fā)力一二線城市的戰(zhàn)略，但不同城市之間的大病覆蓋水平、參保率甚至風(fēng)俗習(xí)慣差異等，都會對賠付率產(chǎn)生重要影響。2020年6月之前，健康險理賠率是降低的，但是在6月之后，隨著部分城市的解禁，理賠放量是非常明顯的。這要求保險公司做好理賠監(jiān)測、理賠風(fēng)控，更好的將醫(yī)保數(shù)據(jù)與產(chǎn)品設(shè)計進行結(jié)合。因為理賠一旦嚴重超過預(yù)期值，項目持續(xù)性就比較弱，或至少說明明年續(xù)保風(fēng)險比較大。

　　在談及京惠保背后的精算假設(shè)時，安盛天平首席定價官兼總精算師殷兆男表示，“該產(chǎn)品的精算假設(shè)綜合考慮了北京市民不同年齡段的疾病發(fā)生率和賠付程度，以及北京市醫(yī)療通脹率的變化。在制定精算假設(shè)時，我們充分利用內(nèi)部數(shù)據(jù)并參考外部基準。我們相信這款保險的定價是合理的。”

　　而在另一位參與惠民保項目的某財險公司高管看來，由于保險意識、大病覆蓋水平、風(fēng)俗習(xí)慣等不同，真正做到“一城一策”并不容易，產(chǎn)品定價也會存在很大差異。 此外，項目落地后，不同推廣地區(qū)轉(zhuǎn)化情況也不盡相同，幾十萬到幾百萬的數(shù)量都有，不同規(guī)模終也會呈現(xiàn)不同結(jié)果。

　　產(chǎn)品能否續(xù)保商業(yè)模式能否持續(xù)是擺在參與者們面前大的問題。不難發(fā)現(xiàn)，由于政府統(tǒng)一規(guī)劃、賠付情況不理想等諸多原因，目前已有惠民保退出案例。

　　9月24日，剛上線1個多月的惠嘉保宣布，“由于相關(guān)政策限制，惠嘉保產(chǎn)品近期無法再次上線。”就在8月13日，“惠嘉保”在浙江省嘉興市民政局指導(dǎo)下上線，由中國太平洋財產(chǎn)保險公司嘉興中心支公司承保，保費69元，高保額200萬。但產(chǎn)品僅上線一個多月，便宣布停止投保。

　　而中國人壽承包的海南省城鄉(xiāng)居民大病補充高額醫(yī)療保險也已經(jīng)停止投保，值得注意的是，這是難得一見的沒有免賠額補充醫(yī)險產(chǎn)品，保險對于超過基本醫(yī)保和大病保險目錄內(nèi)合計高報銷額度（45萬）以上、100萬以下部分的合規(guī)醫(yī)療費用全額補償，保費補足30元每年。